全球發售1,158,746,000股
每股作價4.80港元至5.35港元

香港，二零零六年九月十九日 – 開發上海新天地時尚項目的中國領先房地產開發商瑞安房地產有限公司(「瑞安房地產」或「公司」，股份代號272)繼於六月因市況逆轉而押後上市計劃後，今天宣佈重新招股的詳情。

瑞安房地產主席兼行政總裁羅康瑞先生表示：「我們一直認為尋求上市是瑞安房地產的發展進程中一個重要及清晰的策略，並相信現在是推進上市計劃的適當時候。瑞安房地產成為一家上市公司後，將能夠更有效地抓緊擴展的機遇，從而帶動公司進入另一個增長階段。」

羅先生續說：「然而經過審慎考慮後，我們決定在現階段調低全球發售的規模，這是因為我們不希望以低價出售公司股份。」

瑞安房地產為瑞安集團在中國內地的房地產旗艦公司。公司和若干售股股東擬以每股4.80港元至5.35港元發售1,158,746,000股股份，預計是次全球發售將集資最高61.99億港元(未計上市費用及於超額配股權獲行使前)。

是次全球發售的股份中，10%將予香港公眾人士公開認購，餘下股份將配售予機構及其他專業投資者。公開發售的股份中約5%將預留予瑞安房地產的僱員作優先認購。在合共1,158,746,000股的發售股份當中，556,000,000股為公司發行的新股，而602,746,000股為公司現有財務投資者出售的股份。

是次集資淨額預計為25.58億港元(在超額配股權未獲行使前，並假設發售價為每股5.075港元，即建議發售價範圍的中位數)，主要為現有和未來項目提供資金，餘額將用作一般企業用途。

瑞安房地產的全球發售將附有超額配股權，公司可額外配售最多115,874,600股股份。若超額配股權獲全面行使，以及按最高發售價每股5.35港元計算，總集資額將可提高至68.19億港元(未計上市費用)。

瑞安房地產的香港公開發售將於二零零六年九月二十日(星期三)上午九時開始接受認購申請及於二零零六年九月二十五日(星期一)中午截止。最終發售價將於二零零六年九月二十七日(星期三)前後釐定，認購分配結果將於二零零六年十月三日(星期二)公佈。瑞安房地產的股份預期於二零零六年十月四日(星期三)於香港聯合交易所主板正式掛牌，並將以每手500股買賣。

健全的企業管治-龐約翰爵士及鄭維健博士加盟董事會
瑞安房地產擁有優秀的領導團隊，並具有健全的企業管治及由全球商界及學術領袖組成的董事會。

瑞安房地產副主席兼常務總裁王英偉先生表示：「我們於九月份再委任了兩名聲譽超著的獨立非執行董事，標誌著瑞安房地產對企業管治的承諾。現時公司董事會十席中有七名為獨立非執行董事，這為董事會帶來強大的獨立元素。」

公司的獨立非執行董事現包括：

• Vodafone Group plc主席及前匯豐控股有限公司集團主席龐約翰爵士(於九月份獲委任)
• 戴德梁行有限公司主席梁振英議員，GBS JP
• World-Wide Investment Co. Ltd.主席及前香港聯交所主席鄭維健博士 (於九月份獲委任)
• 利豐有限公司集團董事總經理馮國綸博士，JP
• 香港科技大學首席教授、會計系系主任兼工商管理學院副院長Gary C. Biddle教授
• Exponent, Inc.榮譽主席及執行董事Roger L. McCarthy博士
• 匯豐控股有限公司集團董事會顧問邵大衛先生

增長策略及近期發展
憑藉公司在總體規劃方面的豐富經驗，瑞安房地產為其項目所處的城市進行重建及創造全新的社區及環境。公司在上海、重慶、武漢和杭州中心地段的六個項目處於不同開發階段，根據公司持有的土地使用權證、土地出讓合同及與地方政府訂立具法律約束力的總協議，公司的可佔用土地、室外用地及其他公共設施的總建築面積共超過810萬平方米。此外，公司於過去三個月在多項發展上均取得良好進展：

• 於今年七月，瑞安房地產與昆明市政府簽訂框架協議，探討把草海區重新發展為一個集娛樂、文化、生活工作及其他設施之綜合項目的可能性。協議的首個步驟是對這項目進行一個可行性研究，倘研究結果理想，公司預期將競投合適的土地以發展該區。預期項目將令公司正在開發或已計劃開發的可佔用土地、室外用地及其他公共設施的總建築面積增加30%至1,060萬平方米(根據該項目在總體規劃中的250萬平方米可佔用土地計算，可予以調整及需經過審批)。
  
• 於今年八月，瑞安房地產取得武漢項目地盤甲超過80%的土地使用權證。
  瑞安房地產在可租賃或出售的總建築面積中，約有71%的拆遷成本已經是固定的，公司將憑藉以往成功的經驗，分階段獲取相關土地進行各重建項目，以確保各項目按計劃順利進行。
  
• 於今年九月，瑞安房地產簽訂了具有法律約束力的策略性夥伴協議，出售公司在重慶天地項目99%間接權益中合共19.8%權益予若干方。
  王英偉先生表示：「我們的業務模式中的一個重要策略，是在適當時機透過建立策略性夥伴合作關係來實現投資價值，而過往公司在上海的其他項目也曾有類似的安排。這次為重慶項目建立的合作關係彰顯了公司有著提早為所作投資創造及實現價值的能力。我們具靈活性的業務模式能幫助減低開發風險，更可將資金及資源調配至更多的項目，以及加快投資回報的步伐。」

穩健的財務狀況
瑞安房地產具有多元化產品及地域分佈的優勢，這能促進公司收入的靈活性及創造價值的能力，並能夠向不同買家推廣可切合其需要的各種產品。公司的業務已擴展至上海以外的城市，上海的項目現佔公司正在開發或已計劃開發的建築面積約39%。此外，根據各項目的總體規劃，瑞安房地產約有43%正在開發或已計劃開發的建築面積屬非住宅類的投資物業，公司並打算長線持有若干其開發的商業物業。

董事總經理兼財務總裁夏達臣先生表示：「以發售價格範圍上限計算，公司的經調整借貸與未經審核備考經調整有形資產淨值的比例在上市後將會降至約32%。因此，瑞安房地產的上市將可進一步推進公司的增長策略。」

羅康瑞先生總結：「憑藉我們獲取黃金地段土地的能力、品牌知名度及卓越的聲譽，以及開發大型項目的往績，公司將會繼續透過其具規模、具持續性和獨特的業務模式，於中國其他高增長城市發展，致力成為中國內地優秀及創新的房地產開發商。」

德意志銀行、匯豐和摩根大通為是次瑞安房地產全球發售的聯席全球協調人、聯席賬簿管理人、聯席保薦人兼聯席牽頭經辦人。

發售摘要

-完-

有關瑞安房地產
瑞安房地產總部設於上海，為瑞安集團在中國內地的房地產旗艦公司。瑞安房地產在發展大型、多用途城市核心發展項目及綜合住宅發展項目方面擁有卓越的往績。公司目前在上海、重慶、武漢和杭州中心地段的六個項目處於不同開發階段，其可佔用土地、室外用地及其他公共設施的總建築面積共超過810萬平方米。

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